Подготовка бизнес-планов по инвестированию: методика

Довольно часто инвестиционные посредники и консультанты спрашивают, есть ли в бизнес-плане анализ риска проекта. Если нет, то предлагают переделать бизнес-план заново за деньги. Риски проекта - это совокупность различных событий, которые могут случиться на этапе реализации проекта. Эти события приводят к снижению эффективности проекта. В бизнес-плане оценка риска производится только качественно высокий, низкий незначительный. Иногда производят ранжирование рисков и оценка риска в виде баллов. Это совершенно не имеет смысла для конкретного единичного проекта. Тем более у каждого инвестора всегда существует своя методика оценка рисков и управления рисками.

Бизнес-план стандарта в чем его особенности

Расчеты ведутся с учетом элементов прогнозирования, привлечения экспертных оценок будущего состояния того или иного финансового и производственно-экономического процесса не только на конечный момент реализации проекта, но и в варианте поквартального помесячного описания ситуации. Наиболее полный учет динамики реализации проекта при подготовке и анализе бизнес-плана возможен с использованием специализированных компьютерных систем экономического и финансового моделирования, приспособленных для решения подобных задач.

Особое значение это имеет для учета фактора инфляции и приведения разновременных затрат , а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней среды.

Устанавливаемые сроки жизни проекта соответствуют сложившемуся в данной Предынвестиционный этап инвестиционного исследования Рассмотрим Структура информации, прорабатываемой в ходе исследований, согласно рекомендациям ЮНИДО, выглядит следующим образом: Таблица

Финансовый план В принципе всё, что нужно. В этом небольшом по объему документе приведены требования к составу бизнес-плана и финансовой модели, а также порядок расчета финансовых показателей. Состав бизнес-плана, согласно данным рекомендациям следующий: Резюме инвестиционного проекта 2. Общая информация об инвестиционном проекте 3. Организационный план реализации инвестиционного проекта 5.

Производственный план инвестиционного проекта 6.

Общие объемы продаж продукции отрасли в течение последних лет. Ожидаемый рост продаж продукции отрасли. Количество новых фирм, вошедших в отрасль в течение нескольких последних лет. Сильные и слабые стороны каждого конкурента. Финансовое положение главных конкурентов. Технология сбора информации о конкурентах в обязательном порядке согласовывается с заказчиками бизнес-плана.

the business plan. Key words: business plan, business-planning, enterprise, UNIDO. Структура бизнес-плана представлена в виде трех блоков. Первый блок - это словесное промышленных технико-экономических исследований, которые очень Разработка любого инвестиционного проекта — от идеи до.

Пределы варьирования исходных данных определяются на стадии технико-экономического исследования инвестиционных возможностей. Отдельным вопросом является прогноз инфляции по видам затрат и результатов и оценка пределов ее изменения Приложение 5. В настоящих рекомендациях для расчета в прогнозных ценах предлагается в качестве базового использовать следующий способ учета инфляции. Проектные значения исходных данных к моменту анализа инвестиционного проекта имеют некоторый возраст для относительно небольших проектов обычно - несколько месяцев.

В этих случаях, зная их текущие значения, можно вычислить основные показатели инфляции: Расчеты выполняются в предположении неизменности на каждом шаге этих показателей инфляции в течение срока в 2 - 3 года. За пределами этого срока цены считаются постоянными. При существующих темпах инфляции и уровне неопределенности условий шаг расчета рекомендуется выбирать: Необходимым критерием принятия инвестиционного проекта является положительность сальдо накопленных реальных денег в любом временном интервале, где данный участник осуществляет затраты или получает доходы.

Отрицательная величина сальдо накопленных реальных денег свидетельствует о необходимости привлечения участником дополнительных собственных или заемных средств и отражения этих средств в расчетах эффективности. Для сравнения различных инвестиционных проектов вариантов проекта и обоснования размеров и форм участия в их реализации рекомендуется использовать критерии ЧДД, ИД и ВНД, вычисляемые по формулам 2.

Для дополнительной оценки коммерческой эффективности определяются также:

Ваш -адрес н.

Основные принципы метода электронной микроскопии В самом общем смысле инвестиционным проектом называется план или программа вложения капиталас целью получения прибыли. Во всех случаях присутствует временной лаг между моментом начала инвестирования и моментом, когда проект начинает приносить прибыль. Три фазы стадии, этапа развития проекта: Суммарная продолжительность стадий — это срок жизни жизненный цикл проекта. На первом этапе формируется инвестиционный замысел, определяются возможности;готовится технико-экономическое обоснование; проводятся маркетинговые исследования; осуществляется выбор поставщиков сырья и оборудования; ведутся переговоры с потенциальными участниками проекта.

всестороннее исследование и изучение инвестиционного проекта и Nations Industrial Development Organization — UNIDO) разработала руководство по и косвенные расходы: приблизительная организационная структура.

Что такое инвестиционный проект? Важнейшее свойство капитала состоит, как известно, в возможности приносить прибыль его владельцу. Суть инвестирования, с точки зрения инвестора владельца капитала , заключается в отказе от получения прибыли"сегодня" во имя прибыли"завтра". Операции такого рода аналогичны предоставлению ссуды банком. Соответственно, для принятия решения о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, в той или иной степени подтверждающей два основополагающих предположения: Таким образом, проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату.

В самом общем смысле, инвестиционным проектом [ ] называется план или программа вложения капитала с целью последующего получения прибыли. Формы и содержание инвестиционных проектов могут быть самыми разнообразными - от плана строительства нового предприятия до оценки целесообразности приобретения недвижимого имущества. Во всех случаях, однако, присутствует временной лаг задержка между моментом начала инвестирования и моментом, когда проект начинает приносить прибыль.

Временной фактор играет ключевую роль в оценке инвестиционного проекта. В этой связи целесообразно представить весь цикл развития проекта в виде графика см. Представленный график носит достаточно условный характер, однако на нем можно выделить три основные фазы развития проекта: Суммарная продолжительность этих стадий составляет срок жизни проекта [ ].

4.3. Методика юнидо

и ориентированы на унификацию методов оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях перехода экономики России к рыночным отношениям. Рекомендации основываются на методологии, широко применяемой в современной международной практике, и согласуются с методами, предложенными ЮНИДО. В них используются также подходы, выработанные при создании отечественных методик, в частности,"Методических рекомендаций по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса" коллектив авторов под редакцией член-корр.

Авторы выражают благодарность А. Шапошникову, представившим ценные материалы, предложения и замечания к настоящим Рекомендациям. Основные принципы, назначение и область применения рекомендаций 1.

Однако, для большинства проектов применима стандартная структура ЮНИДО — Организация Объединённых Наций по промышленному развитию (англ. Первое руководство по оценке эффективности инвестиций было которые затем детально раскрываются в основной части исследования.

Предыстория и основная идея проекта глава Предыстория проекта Наименование наименования и адрес адреса учредителя учредителей проекта Стратегия проекта История проекта Меры экономической и промышленной политики, способствующие осуществлению проекта Анализ рынка и стратегия маркетинга глава Обобщите результаты анализа рынка: Сырье и материалы глава Приведите общие данные о наличии: Место осуществления, строительная площадка и экологическая оценка глава Опишите место осуществления проекта и строительную площадку.

Кратко охарактеризуйте экологические последствия. Инженерное проектирование и технология глава Изложите производственную программу и укажите производственную мощность предприятия. Кратко охарактеризуйте основные виды производственных активов оборудование и т. Опишите схему расположения объектов и охват проекта.

Как составить бизнес-план

Как наладить управление финансами в условиях кризиса Учтите что процедуры бюджетного контроля не должны мешать основным бизнес-процессам компании В частности если договор об оказании услуги предусматривает оплату в течение десяти дней Регулируемые статьи План в соответствии с инвестпроектом Накопленная сумма договорных обязательств Начислено Оплачено Здания и сооружения Использование инструментов стратегического менеджмента проектов позволяет упорядочить выделение инвестиций на различные цели бизнеса убедиться в том что при существующих внутренних возможностях и внешних обстоятельствах соответствующие инвестиционные программы Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия Нехватки средств инвестиционный процесс по ранее начатым инвестиционным проектам находящимся на стадии когда при их дальнейшем появлении дополнительных доходов ожидается в ближайшее Согласно данной концепции главным фактором конкурентоспособности фирмы в частности в переходной экономике как в долгосрочном так и в краткосрочном плане является инновативность фирмы т е ее способность к радикальным и частным инновациям Таким образом

Оформление инвестиционных проектов в России часто не при его составлении получили типовые методики ЮНИДО (Организация ООН по проекта предусмотрено предпроектное исследование инвестиционных и свою структуру, что для зарубежных инвесторов создает определенные трудности.

Разработка бизнес-планов, ТЭО, финансовые модели расчеты. Подход к построению типового бизнес-плана, предложенный экспертами ЮНИДО, позволяет специалисту, создающему этот документ, не упустить существенных моментов в описании текущей или планируемой деятельности предприятия и представить результаты в виде, наиболее подходящим для восприятия западными финансистами. Не являясь, по сути, своей догмой, данная методика выполняет роль единой базы, некоего универсального языка, позволяющего общаться между собой специалистам в области инвестиционного проектирования, финансового анализа, менеджерам компаний из различных стран мира.

Большинство известных на данный момент компьютерных систем для бизнес-планирования опираются на методику ЮНИДО. Организация по промышленному развитию, являясь подразделением Организации Объединенных Наций, сама ведет работу как по совершенствованию и вопросам всемирного использования своей методики, так и ее реализации в форме компьютерных программ. Резюме руководящих принципов для консультативных фи м, привлекаемых для подготовки предварительных исследований и технико-экономических обоснований.

При подготовке инвестиционного исследования консультативная фирма призвана придерживаться подхода и методологии , которые изложены в"Руководстве по подготовке технико-экономических обоснований промышленных проектов" издание второе, год. Для обеспечения максимально всеобъемлющего характера таких исследований, консультативным фирмам предлагается руководствоваться схемами, которые приводятся в этом Руководстве, особенно в главе Доклад должен состоять из одиннадцати глав, посвященных следующим вопросам: Глава 1 Резюме исследования.

Глава 2 Предыстория и основная идея проекта. Глава 3 Анализ рынка и стратегия маркетинга.

ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ МЕНЕДЖМЕНТА*

Смысл стратегии — концентрация усилий на строго определенной цели. Целью может быть ограниченная группа потребителей, часть номенклатуры выпускаемой продукции или географический регион. Портер делит стратегию фокусирования на две части.

промышленного предприятия. Руководство. Formulation of a Proposal for the Modernization of an Industrial Enterprise. Guidelines. ПРоЕкТ ЮНИДо.

Блок генерации финансовых документов обеспечивает автоматическое формирование следующих финансовых форм: Все выше перечисленные документы формируются в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета — и являются источником исходных данных для расчета основных показателей эффективности проекта. В состав программы входит также модуль формирования финансовых отчетов, создаваемых пользователей самостоятельно.

Блок анализа состоит из следующих модулей: Блок группирования проектов позволяет сформировать суммарный финансовый план группы проектов суммарный отчет о движении денежных средств и рассчитать основные показатели эффективности инвестиций для группы проектов показателей эффективности бизнес-плана. В состав блока контроля процесса реализации проекта входят два модуля: Генератор отчетов модуль редактирования и генерации бизнес-плана позволяет построить оформленный в соответствии с требованиями документ, включив в него необходимые текстовые блоки, таблицы и графики.

Модуль построения графиков и диаграмм позволяет в интерактивном режиме представить данные и результаты проекта в графическом виде, причем в процессе построения графиков могут проводить необходимые расчеты. Модуль печати позволяет вывести на принтер, передать в текстовый редактор отчетные документы, содержащие как исходные данные проекта, так и результаты моделирования и анализа.

§ 2. Стадии инвестиционного проекта

При отсутствии подробных и достоверных данных по этим и многим другим вопросам невозможно формирование проекта, приемлемого для инвестора. Не последнюю роль в этом деле играет выбор методики по сбору и структурированию информации, а также по обработке полученных данных Практически все методики по оценке инвестиционных проектов, существующие в мире на сегодняшний день, основываются на методике, разработанной ЮНИДО Организация по промышленному развитию при ООН еще в х годах.

Эта методика обеспечивает сбор всей необходимой информации для осуществления прогноза движения денежных средств, и, соответственно, для оценки проекта с использованием количественных показателей. Пособие ЮНИДО рекомендует следующую примерную последовательность расположения материалов в предварительном и полном технико-экономическом обосновании. Исходные данные и условия. В этом разделе отражаются идея проекта, основной замысел предприятия, географические в том числе международные аспекты, отраслевая направленность и т.

Наэтой фазе проводятся маркетинговые исследования, выбираются поставщики, Бизнес-план инвестиционного проекта должен иметь вполне Методикой ЮНИДО (Международной специализированной организации ООН по выделить в этой структуре разделы, посвященные анализу возможных.

Прединвестиционная фаза, или стадия научно-проектной подготовки проекта от предыдущих исследований до принятия окончательного управленческого решения о целесообразности инвестирования , состоит из следующих стадий: Инвестиционная фаза, или стадия реализации и внедрения объекта реального инвестирования проектирование, заключение договоров, подряд, строительство. Инвестиционная фаза имеет следующие стадии: Эксплуатационная фаза проекта производственная стадия освоения инвестиций и хозяйственной деятельности предприятия.

Эксплуатационную фазу необходимо рассматривать в долгосрочной и краткосрочной перспективе. В краткосрочном плане исследуется возможность возникновения проблем, связанных с применением выбранной технологии, функционированием оборудования или с квалификацией персонала. Содержание фаз жизненного цикла проекта: После определения жизнеспособности проекта и решения о начале его осуществления следует составить в письменной форме"План работ" по проекту.

План представляет собой структурно определенную последовательность этапов работ, ведущих к достижению уже определенного комплекса целей. Он должен показывать, кто и что должен делать, в какие сроки и каким образом, и включать все необходимые решения.

The Spider"s Web: Britain"s Second Empire (Documentary)

Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!